Велике скорочення банківських відділень в Іспанії

Великі іспанські банки закрили кожне друге відділення в Іспанії за останнє десятиліття. З понад 18 000 установ, які мали провідні банки сектору — Santander, BBVA, CaixaBank, Sabadell та Bankinter, а також Banco Popular та Bankia — на кінець минулого року залишилося лише близько 9 000, що на 51% менше, згідно з їхніми річними звітами. Все це відбувається на тлі очікування рішення щодо пропозиції BBVA про поглинання Banco Sabadell, яка, у разі успіху, призведе до нового скорочення комерційної мережі та ще більше збільшить цю цифру.

У 2014 році Іспанія починала виходити з Великої рецесії. Вона вже забрала численні жертви. Ощадні каси зникли, злившись між собою та перетворившись на банки або інтегрувавшись у великі фінансові установи. Але відтоді процес банківської консолідації лише прискорився. Banco Popular, після його санації, був поглинений Santander, а Bankia зрештою інтегрувалася в CaixaBank. Обидві операції мали однаковий сенс для покупців: можливість придбати конкурента та отримати синергію шляхом закриття відділень та масових звільнень. До цього додаються інші довгострокові тенденції, такі як необхідність банків підвищувати рентабельність в епоху нульових ставок, адаптація до нових моделей споживання з перевагою цифрових каналів над обслуговуванням у відділеннях та конкуренція з технологічними рішеннями фінтех-компаній.

У випадку з Banco Popular, його висока залежність від ринку нерухомості та проблеми, що тягнулися з фінансової кризи, призвели до його банкрутства. Santander, який придбав його за символічний один євро, був змушений збільшити капітал на 7 мільярдів євро для поглинання установи. Щодо об'єднання Bankia та CaixaBank, воно було узгоджене в розпал пандемії Covid-19 і призвело до створення найбільшого банку в Іспанії. У першому випадку Santander знадобилося лише чотири роки, щоб закрити 1 400 відділень — стільки ж, скільки він отримав, придбавши Popular. Через чотири роки після об'єднання з Bankia, CaixaBank має в Іспанії практично стільки ж відділень, скільки мав до злиття.

Закриття відділень супроводжувалося процесами звільнень. Santander представив план скорочення штату (ERE) у 2019 році, після придбання Popular, який торкнувся 3 700 співробітників і передбачав закриття 1 500 філій. Потім, у 2021 році, під впливом Covid-19, він представив новий план, за яким з банку пішли близько 3 500 працівників. Приблизно таку ж кількість скоротив BBVA того ж року в рамках власного ERE, тоді як Sabadell звільнив 1 800 осіб. Цифра CaixaBank, де об'єдналися скорочення через Covid-19 та після злиття, була більшою — 6 500. Всі ці ERE, однак, проходили на хороших умовах, і кількість добровільних звільнень значно перевищувала заплановані.

Серед великих іспанських банків Sabadell пропорційно скоротив свою фізичну мережу найбільше — трохи менше половини. Якщо додати до відділень Santander у 2014 році 2 000 відділень Popular, його скорочення перевищує 65%, тоді як якщо додати відділення Bankia до CaixaBank, скорочення склало 46%. BBVA, зі свого боку, закрив 40%, тоді як у Bankinter кількість відділень залишилася стабільною.

Саме в цьому контексті виникає пропозиція BBVA про поглинання Banco Sabadell. За останні 10 років великі установи закрили більше відділень (9 500), ніж мають зараз загалом в Іспанії (9 037). Можливість того, що за придбанням Sabadell послідує нова хвиля закриття філій та звільнень, є одним з аргументів, що впливають на позицію уряду проти цієї транзакції. Також існують побоювання щодо надмірної концентрації банківського ринку, особливої шкоди для пропозиції в Каталонії та Валенсійській спільноті, а також впливу на територіальну згуртованість країни.

BBVA намагається розвіяти ці побоювання, стверджуючи, що фокус транзакції полягає у зростанні та генерації синергії доходів, а не в скороченні витрат. Банк планує закрити після поглинання близько 300 відділень, що становить 35% з 870 відділень, які, за оцінками банку, знаходяться на відстані менше 500 метрів одне від одного, і 4% від загальної кількості. Цим він прагне отримати 300 мільйонів євро синергії від скорочення персоналу з 850 мільйонами євро загальної очікуваної синергії. Більше половини цієї загальної суми (450 мільйонів) надійде від економії на адміністративних витратах та технологіях, а ще 100 мільйонів — від фінансової економії. З огляду на ці цифри, ринок оцінює, що BBVA може звільнити близько 4 000 працівників.

Для BBVA ключовим є розвіяти всі побоювання уряду. Національна комісія з ринків та конкуренції (CNMC) вже готує своє рішення щодо транзакції. Ринок очікує, що вона дасть зелене світло, але із зобов'язаннями та умовами (remedies, мовою фахівців). Оскільки аналіз було розширено до другої фази, це означає, що уряд може розширити або зменшити ці зобов'язання з питань, відмінних від конкуренції, посилаючись на суспільний інтерес. Крім того, якщо пропозиція про поглинання буде успішною, BBVA планує злиття двох установ, що також потребуватиме дозволу уряду.

Не скорочувати вже й так значно зменшену фізичну мережу банків, безумовно, може бути одним із питань суспільного інтересу на столі міністра економіки Карлоса Куерпо, стурбованого уникненням фінансової ізоляції. У цьому сенсі BBVA може стверджувати, що в рамках пакету зобов'язань, запропонованих Комісії з конкуренції, він пообіцяв зберегти відділення в певних контекстах: без конкуренції або з одним конкурентом у муніципалітеті, без конкуренції в радіусі 300 метрів або в муніципалітетах з доходом на душу населення менше 10 000 євро. Також обіцяно збереження годин роботи з касовим обслуговуванням у відділеннях Sabadell.