Декількома словами
Іспанський Banco Sabadell продемонстрував значне зростання прибутку у першому кварталі, що посилює його позиції у протистоянні ворожому поглинанню з боку BBVA. На тлі цієї ситуації уряд Іспанії проводить публічні консультації щодо потенційної угоди.
Іспанський банк Banco Sabadell значно зміцнив свої позиції на тлі спроби ворожого поглинання з боку конкурента BBVA, повідомивши про зростання чистого прибутку на 58% у першому кварталі поточного року. Згідно з оприлюдненими фінансовими результатами, чистий прибуток банку за звітний період склав 489 мільйонів євро.
Таке суттєве зростання стало можливим завдяки підвищенню комерційної активності та зміні методології розрахунку податку на банківський сектор, що допомогло компенсувати негативний вплив зниження процентних ставок. Успішні показники дозволили банку збільшити капітал, підвищити рентабельність та покращити низку фінансових коефіцієнтів.
Банк повідомив, що чистий процентний дохід знизився на 1,3% до 1,216 мільярда євро. Водночас доходи від комісій зросли на 1,3% до 344 мільйонів євро. Валовий дохід збільшився на 13,6% до 1,641 мільярда євро. Показник рентабельності власного капіталу (ROTE) досяг 15%.
Banco Sabadell отримує вигоду від нового банківського податку двома шляхами: податок є прогресивним (більші банки платять вищий відсоток) та дозволяє використовувати податкові відрахування за корпоративним податком. Крім того, новий податок сплачується пропорційно щомісяця, а не всією сумою в першому кварталі, як це було раніше. У звітному кварталі банк сплатив за цим податком 31 мільйон євро (очікується близько 120 мільйонів за весь рік), що значно менше за 192 мільйони, сплачені за аналогічний період минулого року. Без врахування цього податкового ефекту, прибуток банку збільшився б на 14%.
Обсяги бізнесу також продемонстрували позитивну динаміку. Кредитний портфель зріс на 5% до 158,308 мільярда євро. Особливо відзначається різке зростання видачі іпотечних кредитів на 81% та споживчих кредитів на 26%. Залучені кошти клієнтів на балансі збільшилися на 4,5% до 168,751 мільярда євро, а позабалансові кошти (наприклад, в інвестиційних фондах) – на 13%.
Британська дочірня компанія TSB також показала впевнене зростання, подвоївши свій квартальний прибуток до 94 мільйонів євро. Її чистий процентний дохід зріс на 9,4%, а комісійні доходи – на 28%.
Щодо достатності капіталу, коефіцієнт CET 1 fully loaded покращився на 29 базисних пунктів і склав 13,31%. Коефіцієнт простроченої заборгованості знизився до 2,67%, при цьому резерви скоротилися на 29%.
Banco Sabadell підтвердив своє зобов’язання повертати акціонерам весь надлишковий капітал, що перевищує рівень 13%. Збільшивши капітал вище цього порогу, банк підвищив прогноз виплат акціонерам за результатами 2024 та 2025 років на 100 мільйонів євро, довівши його до 2,4 мільярда євро. Загальна запланована сума розподілу прибутку за 2025 рік складе 1,3 мільярда євро, включаючи дивіденди готівкою та програми зворотного викупу акцій.
Банк вже реалізував 21% своїх програм зворотного викупу акцій на загальну суму 1 мільярд євро, запланованих на поточний рік. Перша фаза програми на суму до 247 мільйонів євро виконана на 86,08%. Після її завершення буде запущена нова програма на 755 мільйонів євро.
Публікація сильних результатів відбувається на тлі триваючої напруженої боротьби навколо спроби ворожого поглинання Sabadell з боку BBVA. Іспанський уряд активно залучений до цього процесу. Прем'єр-міністр Педро Санчес нещодавно оголосив про початок публічних консультацій для збору думок, які допоможуть уряду прийняти рішення «з усіма гарантіями». Уряд має можливість посилити умови, встановлені Національною комісією з ринків та конкуренції (CNMC). Санчес і міністр економіки Карлос Куерпо вважають консультації корисним інструментом для захисту «загального інтересу». Хоча зібрана інформація не буде юридично обов’язковою для уряду, вона має сприяти прийняттю «інформованого рішення».
На конференціях Cercle d’Economia, що відбулися у Барселоні, тема протистояння BBVA та Sabadell стала однією з центральних. Оголошення про публічні консультації, зроблене Санчесом на цьому заході, викликало критику з боку лідера опозиції Альберто Нуньєса Фейхоо, який назвав цей крок «несерйозним і непрофесійним», що вказує на ухилення уряду від відповідальності.
Президент Каталонії Сальвадор Ілья також відкрито висловив своє несприйняття ворожого поглинання. На конференції він заявив, що його позиція, на його думку, «співзвучна» з думкою більшості каталонців: «Я б волів, щоб цього не сталося». Ілья підтвердив, що уряд Каталонії «без вагань захищатиме інтереси Каталонії».
