Верховний суд Іспанії нещодавно ухвалив важливе рішення щодо іпотечних пунктів, пов'язаних з Індексом посилань на іпотечні кредити (IRPH). У своєму рішенні, яке підтримало банківський сектор, суд відмовився визнати ці положення недійсними в загальному порядку. Індекс IRPH використовувався для розрахунку платежів за близько мільйоном іпотечних кредитів і протягом багатьох років був дорожчим, ніж кредити, базовані на Euribor.

Проте, рішення накладає на суддів першої інстанції обов'язок розглядати кожну справу індивідуально. Їм потрібно буде перевіряти, чи надавали банки споживачам усю можливу інформацію, що дозволяла б їм зрозуміти функціонування цього суперечливого індексу. Таким чином, Верховний суд оновив орієнтовні параметри для проведення оцінки прозорості цих пунктів.

Юридичні дебати з цього питання відновилися 1 жовтня, коли магістрати зібралися для аналізу апеляцій, що очікують рішення, враховуючи попередні постанови від 12 грудня 2024 року та 13 липня 2023 року, які дозволяли анулювати пункти у разі відсутності прозорості. Суд підтвердив, що інформація щодо IRPH публікується в Офіційному державному віснику (BOE), і така публікація може звільняти банки від необхідності надавати клієнтам детальні інформаційні брошури, за умови, що банк вказав споживачеві, де він може отримати доступ до цієї інформації.

Одним з найсуперечливіших питань, щодо якого Верховний суд раніше не виносив рішення, але Європейський суд (TJUE) надавав роз'яснення, було застосування від'ємного диференціалу в іпотечних договорах, прив'язаних до IRPH, для підвищення їх конкурентоспроможності, згідно з відміненим циркуляром Банку Іспанії від 1994 року. Велика різниця з Euribor полягає в тому, що IRPH розраховується на основі середньої Річної Еквівалентної Ставки (TAE) за існуючими іпотечними кредитами. Відсутність такого диференціалу могла б призвести до того, що нові кредити були б дорожчими за ринкові. Лавина позовів щодо таких іпотек виникла в період, коли Euribor почав падати до від'ємних значень, що здешевило іпотеки, розраховані за цим показником; тоді як ті, що містили IRPH, залишалися стабільними, збільшуючи різницю в ціні між ними, яка коливалася від 200 до 400 євро щомісяця.

Для Верховного суду інформація, опублікована в BOE, є корисною для споживача, щоб допомогти йому розрахувати платіж, і, як зазначила європейська юстиція, є елементом, який повинні враховувати судді першої інстанції при проведенні тесту на прозорість. Таким чином, Верховний суд зміцнює свою юриспруденцію і підкреслює, що використання IRPH не зменшує можливості споживача порівняти цю пропозицію кредиту з іншими, які використовують інші індекси, за умови, що поточні та історичні значення цих індексів повідомляються або є доступними.