Американська інвестиційна група Starwood Capital Group стала головним претендентом на придбання контрольного пакету акцій (79%) девелоперської компанії Aedas Homes, що належить фонду Castlelake.

Джерела повідомляють, що Starwood залишилася єдиним претендентом після того, як Hines відмовилася від участі в тендері. За обсягом інвестицій, це може стати найбільшою угодою на ринку житлової нерухомості з 2008 року.

Castlelake залучила Deutsche Bank як консультанта для продажу своєї частки в Aedas, одній з найбільших публічних девелоперських компаній Іспанії. Aedas вийшла на фондовий ринок у 2017 році, і Castlelake прагнув завершити свій інвестиційний цикл, продавши акції.

Зацікавлені сторони мали час до кінця минулого тижня, щоб подати свої пропозиції. На сьогоднішній день, єдиною відомою пропозицією є пропозиція від Starwood. Hines підтвердила, що не братиме участі в угоді.

У разі успішного завершення, угода стане найбільшою на ринку житлового будівництва за останні роки. Aedas має земельний банк, достатній для будівництва понад 24 000 будинків. Ринкова капіталізація Aedas становить приблизно 1,25 мільярда євро, а ціна акцій досягла 28,60 євро, що є найвищим показником з вересня 2018 року. З моменту оголошення про зацікавленість Starwood та Hines, вартість акцій девелопера зросла більш ніж на 10%.

За поточними цінами, 79% акцій Aedas, що належать Castlelake, оцінюються приблизно в 985 мільйонів євро. Очікується, що остаточна пропозиція від фонду буде нижчою за поточну ринкову ціну, враховуючи значне зростання вартості акцій з моменту оголошення про можливий продаж. За останні 12 місяців ціна акцій Aedas зросла на 52%.

Starwood – один з найбільших інвестиційних фондів у сфері нерухомості у світі з активами під управлінням на суму 115 мільярдів доларів. В Іспанії фонд здійснював придбання офісних парків та логістичних складів. На глобальному рівні Starwood відомий створенням готельного гіганта Starwood Hotel & Resorts.

Надалі Castlelake та Starwood мають досягти остаточної угоди, після чого Starwood має подати пропозицію до Національної комісії з ринку цінних паперів (CNMV) про придбання всіх акцій Aedas. Наразі невідомо, чи має Starwood намір зберегти Aedas на фондовому ринку. Рада директорів Aedas найняла Goldman Sachs для аналізу потенційної пропозиції.

За словами джерел, поява нових великих міжнародних фондів, які не мають досвіду будівництва житла в Іспанії, є позитивним сигналом для ринку. Це свідчить про зацікавленість у секторі з хорошими результатами, де девелопери легко продають новозбудоване житло за зростаючими цінами.

Ця угода може стати найбільшою транзакцією в девелоперському секторі з 2008 року, коли ринок нерухомості був практично зруйнований. Відновлення почалося з приходом міжнародних фондів, таких як Castlelake, який інвестував в Aedas з 2014 року. Відтоді найбільшими подіями стали виходи на фондовий ринок Aedas, Neinor та Metrovacesa.