Декількома словами
Баскський консорціум на чолі з Sidenor купує 29,76% акцій Talgo від інвесторів Pegaso за 156,7 мільйона євро, з переглянутими умовами оплати. Ця угода, яка має завершитися до кінця січня, викликала значне зростання акцій Talgo на фондовому ринку.
Інвестори, що контролюють виробника залізничного транспорту Talgo через компанію Pegaso, очолювану фондом Trilantic, підписали угоду з баскським консорціумом щодо передачі 29,76% капіталу за 156,7 мільйона євро. Очікується, що угода буде завершена до 31 січня.
Нові умови включають фіксовану ціну в 4,25 євро за акцію, що перевищує початкові 4,15 євро. Також було введено змінну умову оплати, яка буде застосована лише у випадку подальшої дезінвестиції одним із нових акціонерів.
Ця формула спрощує зміну контролю, яка ускладнювалася останніми місяцями через такі чинники, як тарифна політика Дональда Трампа, затримки з поставками 30 високошвидкісних потягів та труднощі з рефінансуванням боргу Talgo в розмірі 400 мільйонів євро.
Групу нових інвесторів продовжує очолювати Clerbil, інструментальна компанія президента Sidenor Хосе Антоніо Хайнаги. До неї також входять державний фонд Finkatuz та банківські фонди BBK і Vital. Загалом вони отримають 36,8 мільйона акцій. В угоді не згадується участь SEPI (Державної компанії промислових участей), чия участь залежить від того, чи буде спочатку реалізовано інвестицію баскських інвесторів.
На фондовому ринку котирування акцій Talgo, які були призупинені в обідній час під час оголошення угоди, значно зросли після повернення на біржу. Ревалоризація склала 9,7% на момент закриття ринку, досягнувши 2,94 євро, що свідчить про позитивну реакцію ринку на цю новину.
За словами баскського радника з питань промисловості Мікеля Хаурегі, угода є "дуже важливою віхою", що відкриває шлях до успішного завершення операції цього року. Наступним кроком буде скликання позачергових Загальних зборів акціонерів Talgo в середині грудня для затвердження нової структури фінансування.
Talgo стикається з дефіцитом виробничих потужностей і повідомила про збитки в розмірі 65,7 мільйона євро за перше півріччя, порівняно з прибутком у 14,6 мільйона євро роком раніше. Незважаючи на труднощі, компанія підтримує портфель замовлень на історичному максимумі: 4,967 мільярда євро, і планує збільшити його до 7 мільярдів у найближчі місяці, а також розглядає можливості на 11,6 мільярда євро на наступні два роки.
