Декількома словами
На тлі нестабільності на фінансових ринках, спричиненої торговельною політикою та тарифами, окремі компанії, такі як Trump Media та Palantir, демонструють значне зростання. Акції-меми, як-от GameStop, також показують волатильність. Компанії з прокату автомобілів, особливо Hertz, відчувають позитивний вплив, в той час як загальна невизначеність впливає на економічні прогнози.
Вплив нестабільності на ринках: Компанії, які отримали вигоду
В той час як аналітичні фірми роблять і скасовують свої економічні прогнози під впливом різких змін у торговій політиці, а іноземні інвестори тікають з американського ринку акцій, є ті, хто зміг отримати вигоду з нестабільності, що виникла на ринках.
Незважаючи на падіння S&P 500 на 2,5% з моменту оголошення про тарифи 2 квітня, на Волл-стріт є компанії, які з того часу зросли більш ніж на 40%, будь то через їхній зв'язок з Дональдом Трампом, через те, що вони є акціями-мемами, які зазнають великої волатильності, або через їх тісний зв'язок зі збільшенням геополітичної нестабільності та зростанням витрат на оборону, як Palantir.
Проте, в той час як падіння основного індексу Волл-стріт є обмеженим, Russell 2.000, який об'єднує малі американські компанії, втратив 4%.
У розпал сезону публікації результатів першого кварталу в Сполучених Штатах багато компаній визнають невизначеність, яка нависла над їхніми бізнес-перспективами на найближчі квартали через вплив тарифів.
Кріс Ігго, директор з інвестицій AXA Investment Managers, підкреслює, що «компанії висловлюють реальні занепокоєння щодо впливу всього цього на попит і перспективи прибутків. Шок від Трампа не закінчився. Імовірність того, що макроекономічні фактори, фактори оцінки, настроїв і технічні фактори заблимають червоним на американських активах, залишається значною».
Незважаючи на це, в Russell 1.000, індексі, який об'єднує 1000 найбільших американських компаній, виділяються досягнення Trump Media. Холдинг, який управляє соціальною мережею Truth Social і в якому Дональд Трамп володіє 57% акцій, з того часу зріс на 39%.
Компанія, яка втратила 44% на фондовому ринку за останні 12 місяців, нещодавно оголосила про альянс з платформою Crypto.com для запуску біржових фондів (ETF) цифрових активів. Очікування щодо вартості змусили багато хедж-фондів ставити на її падіння.
Одним з останніх був британський хедж-фонд Qube Research & Technologies, який виявив коротку позицію майже в шість мільйонів акцій і який був звинувачений самою компанією в можливих «незаконних коротких продажах».
Palantir, компанія з аналізу даних, що спеціалізується на оборонній промисловості, також приєдналася до зростання, вона була оточена таємницею з моменту її створення у 2003 році.
Компанія, капіталізація якої становить 269 мільярдів доларів і яка за останні п'ять років зросла більш ніж на 1000%, цього року стала жертвою волатильності, реєструючи різке падіння та зростання на фондовому ринку через можливе скорочення оборонних витрат США або через підписання нових контрактів з НАТО.
Незважаючи на це, з моменту оголошення про тарифи її акції зросли на 31%. Її успіхи не є унікальними в секторі, пов'язаному з обороною: Loar Holdings, яка розробляє та збирає компоненти для авіації чи оборони, додала 26% і торгується на історичних максимумах.
Але серед них виділяється зростання Wolfspeed, американського виробника напівпровідників, чиї котирування схожі на американські гірки, і який з Дня визволення зріс на 48%. Між четвергом і понеділком її акції злетіли на 60,7% на фондовому ринку, що, за словами аналітиків, є результатом збільшення ставок інвесторів-ведмедів безпосередньо перед оголошенням квартальних результатів.
Інтерес, який призвів до того, що вартість стала однією з найбільш котированих з найвищою часткою в її капіталі ведмедів, 41%, згідно з даними Raymond James Financial, ситуація, яка відкриває двері для вертикального зростання. Незважаючи на це, за останній рік вона накопичила падіння на 85%.
Після неї йде Grail, компанія, яка продає аналізи крові для виявлення деяких видів раку на ранніх стадіях і яка досягла прогресу в 41%. Це не єдина біотехнологічна компанія, яка за цей час зафіксувала значне зростання: Certara, яка прагне покращити розробку ліків на основі моделей біосимуляції, злетіла на 34% з початку місяця, хоча за останні п'ять років вона знизилася на 64%.
Більшого прогресу досягли деякі невеликі американські біотехнологічні компанії: Agenus, що спеціалізується на розробці антитіл для розвитку імунної системи, підскочила на 92% в Russell 2.000, а біофармацевтична компанія Regulus Therapeutics - на 78%.
Акції-меми також мають місце в цій класифікації. Це випадок GameStop, роздрібної компанії з продажу відеоігор, яка наприкінці 2021 року була найпомітнішою компанією в ралі Reddit, в якому, принаймні на кілька днів, спільнота роздрібних інвесторів поставила великих інвесторів-ведмедів до стінки.
Інші компанії, такі як AMC, BlackBerry, Nokia або Varta, всі в зрілих секторах з важкою адаптацією до нового економічного середовища, створеного після пандемії, стали об'єктом інвесторів-ведмедів, як і контратаки міноритаріїв. Таким чином, за три тижні Gamestop вдалося просунутися на 31%, крихти порівняно з більш ніж 2200%, які зросли за останні п'ять років.
Незважаючи на сумніви щодо впливу тарифів на значну частину американських економічних секторів, компанії з прокату автомобілів переживають часи фінансового буму на фондовому ринку. Avis Budget додала 23% за цей період, завдяки зростанню одного з її головних конкурентів, Hertz, який за той же період зріс на 110%.
Остання лідирує в зростанні в Russell 2.000 завдяки ставці, зробленій фондом Pershing Square, що належить Біллу Акману, який придбав 20% компанії з кінця минулого року. Інвестор, який навіть попросив Трампа про тайм-аут щодо тарифів, щоб уникнути «ядерної економічної зими», підкреслив, що Hertz «винятково добре позиціонується в поточних тарифних умовах, де тарифи на автомобілі, ймовірно, призведуть до збільшення кількості вживаних автомобілів».
