Зростання доходів "великої четвірки" від аудитів компаній Ibex 35

Фірми, що надають професійні послуги, PwC, KPMG, EY та Deloitte, відомі як «велика четвірка», отримали приблизно на 8% більше доходів від аудитів компаній Ibex 35 у 2024 році. Загалом, гонорари як головних аудиторів компаній, що входять до іспанського індексу, склали 391 мільйон євро, згідно з річними звітами кожної з компаній, які зобов'язані включати ці суми. PwC продовжує лідирувати в рейтингу доходів з 197,9 мільйонами євро. Зі свого боку, KPMG залишається фірмою з найбільшою присутністю в Ibex, оскільки перевірила результати 11 компаній, але EY дуже близько її наздоганяє. Що стосується Deloitte, то вона продемонструвала значне зростання порівняно з попереднім роком.

«Велика четвірка» у 2024 році продовжила тенденцію зростання, яку вона демонструвала в останні роки. У 2023 році фірми отримали 362 мільйони євро від головних аудиторів за перевірку річних звітів та інші пов'язані послуги, що вже на 11% більше, ніж у 2022 році, коли було накопичено 345 мільйонів євро, згідно з консолідованими звітами, представленими фірмами Ibex 35 до Національної комісії з ринку цінних паперів (CNMV) і перевіреними цим виданням з аудиторами.

З іншого боку, більшість компаній з найбільшою капіталізацією на іспанському ринку також потребували послуг інших аудиторів, відмінних від PwC, KPMG, EY або Deloitte, яким у 2024 році було сплачено близько 234 мільйонів євро, порівняно з 207 мільйонами у 2023 році. У цьому випадку Banco Santander є компанією, яка витратила найбільше грошей на ці роботи (206,2 мільйона євро), за нею йдуть Acciona (13,9 мільйона) та ACS (6,7 мільйона євро). Саме контракт на перевірку консолідованих звітів банку, який очолює Ана Ботін, є найдорожчим серед усіх компаній Ibex 35 і дозволяє PwC виділятися за доходами серед інших аудиторських фірм. Фактично, продовження контракту як головного аудитора до 2035 року гарантує збереження її лідерства протягом багатьох років. В останньому фінансовому році Banco Santander сплатив за аудиторські послуги 142 мільйони євро. Крім того, фірма, що надає професійні послуги, яку в Іспанії очолює Гонсало Санчес, також проаналізувала звіти ще восьми компаній, як і в 2023 році. Ця цифра залишається незмінною завдяки заміні звіту Unicaja, який тепер буде перевірятися KPMG, звітом Merlin Properties (744 000 євро), який у попередні роки був з Deloitte. Також вона відповідала за перевірку показників Telefónica (22,11 мільйона євро), Repsol (11,9 мільйона), CaixaBank (9,99 мільйона), Bankinter (4,27 мільйона), Sacyr (3,76 мільйона), Acerinox (2,06 мільйона) та Colonial (1,06 мільйона). Загалом, 197,90 мільйона, що на 6,27% більше, ніж у попередньому році, коли було зафіксовано 186,22 мільйона.

Друге місце в таблиці зберігає KPMG, доходи якої зросли до 90,64 мільйона євро. Фірма під керівництвом Хуанхо Кано перевірила 11 фірм Ibex, як і в 2023 році. Втрата аудиту Grifols, яка перейшла до Deloitte, була замінена Unicaja, яка принесла їй 2,19 мільйона, що значно нижче 7,69 мільйона, які отримала фармацевтична компанія в попередньому році. Це може пояснити частину незначного падіння доходів KPMG на 1,92% порівняно з попереднім роком, коли вона заробила 92,41 мільйона за ці роботи. У портфелі клієнтів цієї «великої четвірки» також значаться Iberdrola (31,41 мільйона євро), Sabadell (12,04 мільйона), Mapfre (11,7 мільйона), Acciona (11,39 мільйона), IAG (10,26 мільйона), Naturgy (6,92 мільйона), Endesa (3,07 мільйона), Aena (873 000 євро), Rovi (783,00 євро) та Acciona Energía (3000 євро).

BBVA, другий за величиною контракт

На третьому місці знаходиться EY, яка отримала 70,98 мільйона євро порівняно з 62,15 мільйонами у 2023 році, тобто на 14,2% більше. Входження Puig до індексу в липні 2024 року, лише через два місяці після виходу на біржу, дозволило фірмі під керівництвом Федеріко Лінареса зрівнятися з KPMG за кількістю компаній, що перевіряються, з цього моменту. Ця компанія, яка вже довіряла EY раніше, виплатила 3,54 мільйона євро в останньому аналізованому фінансовому році. Крім того, вона має BBVA, другий найбільш високооплачуваний контракт в Ibex ― зі значною різницею порівняно з Santander ―, який приніс 34,3 мільйона євро, порівняно з 29,9 мільйонами у 2023 році (на 14,7% більше). Таким чином, він випереджає Iberdrola (аудит KPMG), який стає третім за величиною. До цього також додається перевірка звітів Ferrovial (13,81 мільйона), Inditex (8,2 мільйона), Amadeus (3,8 мільйона), Logista (1,82 євро), Fluidra (1,68 мільйона), Redeia (1,50 мільйона), Enagás (1,47 мільйона), ArcelorMittal (539 000 євро) та Solaria (329 000 євро).

Перенесення Ferrovial з Іспанії до Нідерландів у 2023 році залишається актуальним на ринку. Компанія вирішила перенести свою юридичну адресу з наміром розширитись на міжнародному рівні та вийти на американську біржу, що було досягнуто у травні 2024 року. Цей факт включено до її річного звіту, щоб зафіксувати, що EY також керувала всіма цими рухами, пов'язаними з реєстрацією компанії в SEC (Комісії з цінних паперів та бірж США), що вже призвело до збільшення витрат на її послуги, які зросли з 5,93 мільйона у 2022 році до понад 14 мільйонів, виплачених у 2023 році, і що дозволило аудитору зробити великий стрибок у плані обороту.

Нарешті, Deloitte посідає останнє місце з 31,45 мільйонами євро, що становить збільшення майже на 47% порівняно з 2023 роком, коли вона заробила 21,44 мільйона за аудит Ibex. Однак відстань порівняно з іншими «великими четвірками» пояснюється тим, що фірма, яку в Іспанії очолює Ектор Флорес, більше зосереджується на консультаційних роботах, ніж на аудиті. У будь-якому випадку, протягом 2024 фінансового року Deloitte продовжувала перевіряти фінансову звітність п'яти компаній Ibex, навіть шести в першій половині року, але з деякими змінами: вихід Merlin Properties з її портфеля був замінений Grifols, який приніс 7,95 мільйона євро, що значно більше, ніж 827 000 євро, які заплатила компанія з нерухомості в попередньому році за свій аудит. Крім того, інший її клієнт, Meliá, перестав бути частиною індексу влітку 2024 року, коли його витіснила Puig. Готельна компанія виплатила цьому аудитору 1,08 мільйона євро. Іншими клієнтами Deloitte є ACS (14,53 мільйона), Cellnex (4,11 мільйона) та Indra (3,77 мільйона).

За секторами, банківський є сектор, який приніс найбільше грошей, а саме 52% від загального доходу «великої четвірки» від аудитів. Не тільки через той факт, що «золотим контрактом» є контракт Banco Santander, але й тому, що шість фінансових груп, які котируються на іспанському фондовому індексі (Santander, BBVA, CaixaBank, Bankinter, Sabadell та Unicaja), виплатили загалом 204,79 мільйона євро, майже на 9% більше, ніж у 2023 році. За ними йдуть енергетичні компанії (Iberdrola, Repsol, Endesa, Naturgy, Enagás, Redeia, Solaria та Acciona Energías), які також виплатили на 8,36% більше, ніж у попередньому році, з 56,6 мільйонами; і технологічні та телекомунікаційні компанії (Telefónica, Cellnex, Amadeus та Indra), які отримали загалом 33,79 мільйона євро, що на 13,35% більше, ніж у попередньому фінансовому році.