Декількома словами
Іспанські домогосподарства збільшують інвестиції в фонди, досягаючи рекордних показників фінансового благополуччя, що відображає позитивну динаміку в економіці країни.
Іспанські домогосподарства значно збільшили свої інвестиції у фінансові інструменти, що призвело до рекордного зростання їхнього фінансового благополуччя. Згідно з останніми даними, опублікованими Банком Іспанії, до березня 2025 року загальна сума активів іспанських сімей досягла 3,17 трильйона євро. Вартість їхніх паїв у фондах перевищила 526 мільярдів євро, що становить 16,6% від усіх фінансових активів.
Зростання інвестицій у фонди зумовлене як активною діяльністю інвесторів, так і зростанням вартості активів. Іспанська біржа Ibex 35 продемонструвала двозначне зростання за останні 12 місяців, що підвищило привабливість фондів акцій та змішаних фондів для роздрібних інвесторів.
У поточному році іспанська біржа входить до числа лідерів єврозони, при цьому індекс Ibex 35 виріс приблизно на 21% за перше півріччя, обігнавши Wall Street. Це пов'язано зі сприятливою макроекономічною ситуацією в Іспанії та зростаючим інтересом інвесторів до таких секторів, як банківський та енергетичний. Також зросла роль інструментів з фіксованим доходом, що пов'язано зі зміною монетарної політики Європейського центрального банку (ЄЦБ). Зниження процентних ставок стимулювало попит на державні та корпоративні облігації, ціни на які значно зросли.
Обсяг інвестицій у пайові фонди до кінця першого кварталу 2024 року становив 463 мільярди євро, а до кінця року перевищив півтрильйона євро вперше в історії. З січня по березень 2025 року цей показник зріс на 2,2% і досяг 526,69 мільярда євро, що є найвищим значенням за всю історію спостережень.
В цілому, загальний обсяг фінансового благополуччя домогосподарств та некомерційних організацій, які обслуговують домогосподарства, зріс на 6,6% і досяг 3,17 трильйона євро до березня, що становить майже 196,7% ВВП. Це зростання зумовлене як придбанням активів, так і їх переоцінкою, особливо вкладень в акціонерний капітал, включаючи котировані та некотировані акції. Незважаючи на те, що кошти та депозити залишаються найбільшою статтею фінансового благополуччя, їх частка знизилася майже на один відсотковий пункт за останній рік, що свідчить про зростаючу перевагу інвесторів більш прибутковим продуктам.
Страхові та пенсійні фонди зберігають стабільну присутність у структурі активів, складаючи близько 12% від загального обсягу, без значних змін в останні квартали.
Також зріс обсяг заощаджень домогосподарств, наблизившись до 2,4 трильйона євро, що на 8,1% більше, ніж роком раніше, і становить 149,4% ВВП.
У той же час, боргове навантаження домогосподарств залишається помірним. Хоча абсолютний обсяг боргу незначно збільшився до 701 мільярда євро, його частка у ВВП знизилася до 43,5%, що є найнижчим рівнем з 2000 року. Це відображає зростання валового внутрішнього продукту та більшу обережність у кредитуванні як з боку домогосподарств, так і фінансових установ.
