Європейські біржі намагаються стримати песимізм

Європейські біржі намагаються стримати песимізм, що панує на ринках, після вчорашнього обвалу на фондовому ринку США через побоювання рецесії в Сполучених Штатах. Індекс S&P 500 втратив 2,7%, а Nasdaq зафіксував найбільше процентне падіння за день з вересня 2022 року. Індекс IBEX 35 розпочав день зі зниження на 0,2% після втрати 1,3% напередодні.

Які акції найбільше ростуть або падають?

Найбільше зростають:

• Solaria: 1,5%
• Enagás: 1,2%
• Acciona Energía: 1,2%

Найбільше падають:

• IAG: -4,4%
• Amadeus: -4,3%
• Grifols: -2,2%

Як поводять себе інші біржі?

Песимізм призвів до різкого падіння азіатських бірж протягом більшої частини дня, хоча до закриття вони дещо відновилися. Це стосується і основного індексу Токійської фондової біржі Nikkei, який закрився зі зниженням на 0,3%, хоча після відкриття впав на 2%, що стало найбільшим внутрішньоденним падінням з вересня минулого року. Проте, протягом ранку індекс відновився.

Токійський ринок відреагував після того, як технологічний індекс Nasdaq впав на 4% у понеділок на Волл-стріт після волатильної сесії, позначеної побоюваннями щодо рецесії в Сполучених Штатах, після того, як президент Дональд Трамп не виключив її у інтерв'ю Fox News.

Трамп, відповідаючи на запитання про свою думку щодо деяких даних, які вказують на рецесію, сказав, що не хоче робити прогнози, але передбачив «перехідний період» в економіці через тарифи, які його уряд запровадив або має намір запровадити на товари з інших країн.

Китайські акції, які також розпочали день з різкого падіння, відновилися протягом дня і закрилися в плюсі. Shanghai Composite зріс на 0,3% на закритті.

Азіатські ринки наслідували приклад Волл-стріт, де S&P 500 впав на 2,7% у понеділок, що є найбільшим падінням за день цього року, тоді як Nasdaq впав на 4,0%, що є найбільшим процентним падінням за один день з вересня 2022 року.

Побоювання щодо економічної рецесії спровокували хвилю продажів на фондовому ринку, яка змила 4 трильйони доларів з піку максимуму S&P 500 минулого місяця.

Аналітики Citi знизили свою рекомендацію щодо акцій США до «нейтральної» з «вище ринку», стверджуючи, що економіка США може більше не перевершувати решту світу в найближчі місяці.

Ключові події дня

• Банк Іспанії публікує щоквартальний звіт про економіку Іспанії та оновлює макроекономічні прогнози за перший квартал 2025 року.
• Президент уряду Педро Санчес перебуває з офіційним візитом у Фінляндії та Люксембурзі перед зустріччю в четвер з представниками партій для обговорення збільшення витрат на оборону в Іспанії.
• Відбудеться рада Двадцяти семи (Ecofin), в якій бере участь міністр економіки Карлос Куерпо.
• Уряд Японії переглянув у вівторок в бік зниження розширення свого валового внутрішнього продукту (ВВП) за період жовтень-грудень з 0,7% міжквартальних до 0,6% через слабші, ніж очікувалося, дані щодо споживання домогосподарств та експорту.
• У США буде оприлюднено опитування JOLTs щодо зайнятості, яке показує кількість пропонованих робочих місць у січні.
• Tinsa by Accumin організовує свій Observatorio de Obra Nueva, на якому представить висновки звіту «Нове житло 2025».
• Державна скарбниця повертається на ринки з аукціоном короткострокових облігацій на три та дев'ять місяців. Під час останнього випуску цього типу організація сплатила найнижчі ставки за понад два роки.
• Better Consultants приєднується до BME Scaleup. Компанія, яка є третьою, що приєднується до ринків зростання BME цього року, починає з початковою оцінкою 8,17 мільйона.
• В Іспанії Mercadona представляє свої результати за день до Inditex. У Європі свої цифри оприлюднює група Volkswagen.

Що кажуть аналітики?

«На відміну від першого терміну Трампа, коли сигнали про тріщини в економіці чи фондовому ринку змусили б його змінити торговельну політику, цього разу Трамп, здається, сповнений рішучості дотримуватися курсу», – вважає Кайл Родда, старший аналітик фінансових ринків Capital.com. «Це посилює побоювання щодо значного уповільнення зростання, можливо, рецесії, спричиненої таким агресивним підходом до торгівлі. Я думаю, що інвестори доходять приголомшливого висновку, що Трамп їх не підтримує», – додає він в заявах, зібраних Reuters.

Зі свого боку, Прашант Ньюнаха, старший стратег з ставок Азіатсько-Тихоокеанського регіону в TD Securities, пояснює, що «більшість трейдерів вважали, що Трамп змигне, якщо акції впадуть». Експерт азіатської фірми додає, що «ринки вже отримали повідомлення про те, що адміністрація має намір зірвати пластир одним ривком. Тарифи та рецесія можуть бути ліками для створення дезінфляції та зниження прибутковості 10-річних облігацій. Наразі це контрольований знос».

За словами аналітиків Bankinter, «середовище більшої невизначеності триватиме найближчими тижнями, доки не буде закрито скриньку Пандори тарифних рухів і не дасть змогу скоригувати очікування інвесторів».

Якою є динаміка боргу, валют і сировинних товарів?

Що стосується сировинних товарів, ціни на нафту падають другий день поспіль через побоювання, що американські тарифи сповільнять економіки всього світу та зашкодять попиту на енергію, тоді як ОПЕК+ збільшує свою пропозицію.

Ф'ючерси на Brent впали на 0,65% до 68,83 доларів за барель, тоді як ф'ючерси на американську нафту West Texas Intermediate втратили 0,82% до 65,49 доларів за барель.

Прибутковість 10-річних облігацій США, основного орієнтиру, впала на 5 базисних пунктів в азіатський час у вівторок після падіння на 10 базисних пунктів під час попередньої сесії, що є найбільшим щоденним падінням майже за місяць.

Прибутковість дворічних облігацій, яка зазвичай рухається в унісон з очікуваннями щодо процентних ставок Федеральної резервної системи, впала на 5 базисних пунктів до п'ятимісячного мінімуму.

Серед активів-притулків швейцарський франк зміцнюється і наближається до тримісячного максимуму, досягнутого в понеділок. Сьогодні він торгується на рівні 0,8791 за долар.

Bolsas - Divisas - Deuda - Tipos de interés - Materias primas