Війна стукає у двері, і Європа коливається між двома ідеями

Перша: військові конфлікти є продовженням політики іншими засобами; друга: жодна тривала війна ніколи не приносила користі жодній країні. Між Клаузевіцем («Про війну», 1780) і китайським стратегом Сунь Цзи («Мистецтво війни», 500 р. до н.е.) понад 2000 років, позначених величезними інвестиціями в ресурси для оборони та нападу. Російське вторгнення в Україну та нова адміністрація США перевернули міжнародний порядок, політичні та військові альянси (НАТО) і, принаймні в Старому Світі, основи оборонної промисловості.

Європа, підштовхнута США, вирішила прискорити витрати. За даними Королівського інституту Елькано, між 2021 і 2024 роками витрати на оборону в Європі зросли до 326 мільярдів євро, що на 30% більше, з яких її промисловість отримала прибуток у розмірі 159 мільярдів євро. Брюссель хоче ще 800 мільярдів євро в наступні чотири роки. Це прискорення тягне за собою держави. Також і їхні компанії, яких у випадку Іспанії багато – понад 400, за даними Міністерства оборони, – і вони невеликі за розміром. Компанія Indra – 28% державного капіталу – виступає як зародок національного чемпіона в секторі, який націлений на такі компанії, як Santa Bárbara – контрольована General Dynamics – або ITP Aero.

Саме в цьому сценарії лунають барабани: іспанська оборонна промисловість є четвертою в ЄС за обсягом продажів (8,042 мільярди у 2023 році), після Франції, Німеччини та Італії; практично на одному рівні зі Швецією, а далі йдуть Нідерланди та Польща. Вона експортує близько 50% своєї продукції. Це екосистема, в якій виділяються кілька великих компаній (Indra та державна Navantia на чолі) серед групи середніх компаній (GMV, EM&E, Sener...) і сотень малих компаній, пов'язаних з великими ланцюгами постачання товарів і послуг.

Іспанська оборонна промисловість працює в різних сферах, від наземних, морських або повітряних платформ до інформаційних і комунікаційних систем для командування і управління військовими операціями. Але вона не має достатнього потенціалу для розробки систем з високою вартістю проєктування та розробки; звідси й співпраця з компаніями з інших держав у таких проєктах, як винищувач Eurofighter, літак A-400M або майбутня система повітряного бою (FCAS). Промисловість потребує дедалі складніших ланцюгів постачання, які виходять за межі кордонів для певних підсистем і компонентів.

Нові координати в (дез)організації міжнародного порядку застають Іспанію в делікатній позиції. У рейтингу НАТО країна посідає останнє місце за витратами на оборону у відсотках від ВВП – 1,28%. Остання серед 31 союзника, після Словенії та Люксембургу. За останніми даними про витрати у 2024 році, інвестиції в оборону становлять близько 400 євро на душу населення, що приблизно дорівнює вартості репліки гвинтівки АК-47 для стрільби пластиковими кульками в спеціалізованому магазині. Скромна цифра, на думку аналітиків, таких як колишній міністр промисловості Мігель Себастьян, який виступає за збільшення витрат з вагомим аргументом: «Держава добробуту без безпеки не є державою добробуту («Al rojo vivo», La Sexta)». Відповідь, яка просувається у фундаментальній дилемі: дрони та/або пенсії. Тонка червона лінія.

Бюджетні зусилля: «У період з 2014 по 2024 рік», – стверджує Фелікс Артеага з Королівського інституту Елькано, – «Іспанія збільшила свої витрати [на оборону] на 10 215 мільйонів євро, з 9 508 мільйонів до 19 723 мільйонів, що становить збільшення на 107%». Значний відсоток, незалежно від того, що фактичні витрати розкидані по інших бюджетних статтях. За словами Артеаги, цей показник свідчить про незаперечні бюджетні зусилля. «Але відносно високе зростання нашої економіки протягом цього періоду, – стверджує він, – розмиває її видимість: в перерахунку на ВВП наші витрати на оборону зросли менше ніж на чотири десятих відсотка – зокрема, на 0,36% – з 0,92% до 1,28% ВВП». Ситуація, яку уряд зобов'язався виправити, збільшивши витрати на оборону до 2% до 2029 року.

Але в цій галузі цифри та відсотки – це ще не все. Важливо, як використовуються засоби. Іспанія, очевидно, ефективно розміщує ресурси там, де і коли вони потрібні. Індекс глобальної присутності Елькано показує, що Іспанія має шостий за величиною потенціал глобальної проєкції в НАТО, майже вдвічі більший, ніж у Німеччини, Канади, Нідерландів і Греції, більш ніж у шість разів більший, ніж у Румунії, Польщі, Португалії, Данії, Норвегії та Бельгії, і в 20 разів більший, ніж у решти таблиці. Дослідницький центр Rand у звіті, опублікованому міжнародним аналітичним виданням El Orden Mundial, стверджує, що Іспанія робить внесок у НАТО в розмірі 3,03%, виміряний в економічному навантаженні. Цей показник ставить країну на перший рівень разом з іншими сімома країнами, які також перевищують 3% навантаження.

Цей потенціал значною мірою залежить від поставок, які забезпечують компанії сектору. В Іспанії, згідно з Промисловою стратегією оборони 2023, налічується 400 компаній, що займаються обороною (553, згідно з щорічником Spain Defence and Security Industry). Вони створюють 36 000 прямих робочих місць. Рентгенівський знімок сектору, зроблений Інститутом зовнішньої торгівлі (ICEX), є показовим. «Оборонний сектор в Іспанії – це фрагментований і регульований сектор, що складається з невеликої кількості великих компаній (платформи та системи), які очолюють основні підсектори діяльності як драйвери національної промисловості, за якими слідують невеликі постачальники першого рівня і, нарешті, велика кількість менших компаній, які доповнюють ланцюг поставок». Територія команчів військової промисловості.

Фрагментація сектору є ключовим питанням. Технічні фахівці інституту торгівлі вважають, що «це є бар'єром для зростання, який необхідно подолати, якщо ми хочемо отримати міжнародну конкурентоспроможність». Сектор має сильні сторони, такі як висока кваліфікація його фахівців, але стикається з іншими викликами. Одним з важливих є необхідність захисту ланцюгів поставок, що включає в себе забезпечення сировиною та збереження найбільш важливих ресурсів. «Відмінним фактором у цій галузі, – запевняють в ICEX, – є її вроджена і постійна прихильність до інновацій як сенсу існування». Сектор спрямовує 10,7% свого обороту на НДДКР. Це наріжний камінь галузі, яка не має єдиного обличчя. У документі Промислова стратегія оборони 2023 це визнається. Військова справа – це ще не все. «Оборонний сектор, – йдеться в документі, – дедалі більше залежить від інновацій у цивільному секторі, тому дослідження в галузях подвійного призначення відкривають великі можливості та ставлять виклики, оскільки передові технології, такі як штучний інтелект (ШІ), безпілотні транспортні засоби, великі дані, квантові технології або нанотехнології, розробляються і виробляються переважно в цивільному секторі».

Рафаель Орбе, генеральний директор з питань оборони інженерної компанії Sener, виступає за зміну підходу в діяльності компаній. «У нас є історична модель, в якій оборонна промисловість жила за рахунок Збройних сил, тоді як вона повинна жити для Збройних сил. Вона повинна бути менш реактивною і набагато більш активною. Те, що здається очевидним, не настільки очевидно, оскільки передбачає, що оборонна промисловість повинна випереджати події в розробках; вона повинна передбачати, як нові технології та технологічні досягнення можуть задовольнити потреби», – вважає Орбе.

Жорді Естеве, партнер PwC, вважає, що майбутнє оборонних компаній залежить не тільки від збільшення бюджетів. «Ресурси також повинні надходити в поєднанні з певною координацією з приватним сектором», – стверджує він. Важливий фактор, коли, на його думку, «є ймовірність, що відбудеться багато [корпоративних] рухів і можливих концентрацій». «Ми, ймовірно, повернемося до руху великих компаній, які поглинають малі, щоб інтегрувати речі швидше; ми побачимо створення нових компаній, а також, можливо, деякі транснаціональні злиття», – прогнозує Естеве. Настали нові часи. Основне спорядження лучника, який їздив на колісниці або коні, не змінювалося протягом 3 000 років (Дж. Кіган. Історія війни). У наш час спосіб ведення війни змінюється запаморочливо. На полі бою надзвичайно дороге обладнання – танки вартістю 30 мільйонів одиниць – перетворюється на металобрухт від удару пристроїв (дронів), розроблених цивільними компаніями, які коштують лише кілька тисяч євро.

Питання масштабу: «Розробка промисловості з виробництва дорогого обладнання, якому загрожують недорогі технологічні продукти, не має сенсу», – пояснює Артеага. «Важливим є не стільки виробництво великих платформ, важкої техніки, скільки інновації та технологічний прорив. Важливо, чи проникають технології з військової сфери в цивільну і навпаки. І на даний момент це є перешкодою для іспанської промисловості», – додає він. Питання інтеграції та розміру (масштабу) не є новим. «Промисловість ставиться до питання масштабу з певним скептицизмом, – пояснює цей експерт, – для деяких речей потрібні національні чемпіони; тому що є сфери – військово-морська, аерокосмічна, – де вертикальна інтеграція є важливою. В інших найкраще підготовлені малі та середні підприємства. Якщо вони інтегруються у великих чемпіонів, замість того, щоб інвестувати в НДДКР широкого спектру, вони інвестуватимуть у НДДКР, які гарантовані оплатою оборони».

Консалтингова компанія Accuracy у своєму аналізі сектору стверджує, що «немає збільшення активності злиттів та поглинань, незважаючи на сильне бажання і політичні вказівки щодо консолідації». Луїс Форнельс з Grupo Oesía – інженерна компанія подвійного призначення, 300 мільйонів контрактів у 2023 році – пояснив це на VI Форумі оборони, що відбувся в листопаді минулого року: «Ми воліємо інвестувати в технології та таланти, ніж купувати акції». Є щонайменше дві причини, які можуть пояснити цей факт: високі поточні оцінки компаній і очікування ще вищих прибутків.

Кілька літаків Eurofighter на авіабазі Лос-Льянос (Альбасете) минулого листопада. Хоан Вальс (Urbanandsport / NurPhoto / Getty Images) Ігнасіо Льїсо, партнер Accuracy, пояснює, що «є інтерес до операцій, але багато компаній є сімейними, мають значний розмір і очікують отримати прибуток. Я не бачу великого бажання у малих бути купленими, але є бажання брати участь у великих європейських програмах і стати важливими компаніями». На думку Льїсо, «велика зміна полягає в тому, що Європа почне більше інвестувати в розвиток своїх можливостей, що дозволить кожній країні розвивати свою промисловість. Проблема в тому, щоб вирішити, як це фінансується». Вічна дилема гармат або масла.

Поки впорядковуються елементи та невідомі рівняння – необхідність, терміновість і ресурси – очікування зростають. Оцінка оборонних компаній – співвідношення між вартістю та валовим прибутком – зросла трохи більше ніж за два роки (з березня 2022 року по вересень 2024 року) з 13,2 рази до 16 разів, «що відображає високі очікування щодо зростання сектору», – йдеться у звіті Accuracy. В останні місяці такі компанії, як Rheinmetall (Німеччина) або Leonardo (Італія), експоненціально підвищили свої оцінки; до 32 разів валовий прибуток (EBITDA) у випадку німецької компанії та понад 13 разів у випадку італійської.

Іспанська асоціація технологічних компаній оборони, безпеки, аеронавтики та космосу (TEDAE) є хорошою точкою зору в бізнесі. Вона об'єднує 108 компаній усіх розмірів, 85% оборонної діяльності в Іспанії. Асоціація – становить 2% промислового обороту країни – пропонує ідеальну топографічну карту підприємницького сектору, пов'язаного з обороною, з діяльністю в чотирьох секторах і компаніями всіх розмірів.

Сильні та слабкі сторони: Сезар Рамос, генеральний директор TEDAE, знає сильні сторони сектору: великий територіальний слід, хороша співпраця між державним і приватним секторами та хороша робота малих і середніх підприємств, які стають лідерами у своїх нішах діяльності. Він також знає слабке місце: «Важливою слабкістю, – запевняє він, – є низьке суспільне сприйняття стратегічної цінності, яку має оборонна промисловість». Щодо процесу концентрації, який передбачається, Рамос вважає, що «надмірна [корпоративна] фрагментація знижує ефективність, знижує конкурентоспроможність і знижує глобальний вплив». Але в найбільш очевидному рішенні, консолідації, є нюанси. «Промислова концентрація – це необхідна дискусія. Іспанія [уряд] повинна сприяти створенню нормативних і податкових рамок, які стимулюють співпрацю між малими та середніми підприємствами та великими інтеграторами, але я не говорю про сприяння концентрації компаній, а про сприяння співпраці між компаніями. Концентрація можливостей не обов'язково повинна передбачати органічну інтеграцію», – вважає Рамос.

Орбе (Sener) визначає три основні сфери – «одночасні», як він підкреслює, – для компаній сектору: «Люди, ланцюг поставок і виробничі центри». Як і решта сектору, ця сімейна компанія – друге та третє покоління на чолі – стикається з викликом прискореного зростання. У компанії працює 4 000 співробітників, вона представлена в 18 країнах і займається діяльністю в центрах обробки даних і цивільному будівництві, а також в оборонній сфері. В аерокосмічному та оборонному секторах вона має виробничі центри в Країні Басків, Каталонії та Мадриді. Sener придбала три компанії за три роки, подвоїла кількість персоналу в цьому секторі до 1 200 осіб і подвоїть виробничі площі протягом наступних двох років. Щодо можливої концентрації в секторі, Орбе визнає, що не має чіткої відповіді. «Концентрація може бути виправдана згідно зі статтею 346 Європейського Союзу [Договір про функціонування ЄС], але я думаю, що не повинно відбуватися так, щоб великі фахівці були втрачені. Розробка вимагає гіперспеціалістів, особливо в ці часи, і незалежно від того, чи відбувається процес концентрації, ці фахівці з критичних технологій повинні бути підтримані».

У неспокійний час, природно, погляди звертаються до рухів провідних компаній, таких як Indra і Navantia. Indra провела найзначніші операції в останні місяці. У лютому вона придбала у Redeia 89,6% компанії супутникового зв'язку Hispasat за 725 мільйонів. В основі покупки лежить дочірня компанія Hisdesat, яка гарантує безпечний військовий супутниковий зв'язок, і в якій також беруть участь, разом з Міністерством оборони, Airbus Defense & Space (15,9%) і Sener (5%).

Під головуванням Анхеля Ескрібано, співзасновника Escribano Mechanical & Engineering, з січня план Indra полягає в тому, щоб стати провідним «систематичним» підприємством, здатним пропонувати найважливіші компоненти для операцій Збройних сил, з високим стратегічним значенням. Все це міститься в плані, представленому менше року тому, – «Leading the Future». «Ми будемо виконувати стратегічний план і намагатися зробити його більш амбітним», – передбачив Ескрібано. Indra поклала око на консолідовані компанії, такі як Santa Bárbara (бронетехніка), яку контролює американський гігант General Dynamics, і ITP Aero, еталонна компанія на ринку авіаційних та промислових двигунів, де вона вже бере участь з 9,5%. GDELS, наразі, заявила, що виключає продаж Santa Bárbara. Опір американської компанії, однак, відбувається в контексті, коли більшість європейських країн роблять ставку на створення великих конгломератів, навіть з державною участю, в такому стратегічному секторі, як оборона.

Ненаситний апетит: В останні місяці Indra завершила придбання Deimos – спеціалізується на аерокосмічному секторі – у Elecnor; взяла під контроль консорціум Tess Defense, який відповідає за виробництво колісної бойової машини 8×8 Dragón, в якому вона бере участь разом з Santa Bárbara, Sapa і Escribano, і придбала разом з Grupo Oesía 60% капіталу Epicom, шифрувальної компанії, дочірньої Duro Felguera. В рамках цього ж плану компанія створить понад 5 000 високооплачуваних технологічних і цифрових робочих місць по всьому світу до 2026 року.

Оживлення відбувається на землі, на морі та в повітрі. Плани множаться, склади порожніють, а великі гравці виймають гаманці, щоб поповнити запаси. На морі державна Navantia працює з успіхом. Компанія – збитки 121 мільйон у 2023 році – консолідувала проєкти – підводні човни S80, фрегати F110 для іспанського флоту, корвети Avante 2200 для Саудівської Аравії…. 75% нових замовлень припадає на сферу оборони, де накопичений портфель групи становить 7 689 мільйонів євро, 94% від загальної суми. Вона також бере участь у шести проєктах Європейського оборонного фонду (EDF) вартістю 520 мільйонів. Промисловість – іспанська та європейська – стикається з викликом задоволення зростаючого попиту.

Французький солдат з антидроновою зброєю у Французькій Гвіані. ЖУЛЬЄН ДЕ РОЗА (AFP / GETTY IMAGES) (Маленькі) європейські гіганти озброєнь Лемуель Гуллівер був гігантом у Ліліпуті, який брав участь у війні проти Блефуску. Його літературний творець Джонатан Свіфт пізніше розмістив його як крихітну істоту в Бробдінгнагу. Питання перспективи. Європа має гігантські підприємства з виробництва зброї, але вони не зрівняються з великими американськими компаніями: Lockheed Martin Corporation, Northrop Grumman Corporation, Boeing або RTX (раніше Raytheon Technologies). За даними Стокгольмського міжнародного інституту дослідження проблем миру (SIPRI), американські компанії домінують у світовому бізнесі – 317 мільярдів доходів у 2023 році. У списку 100 найбільших компаній з виробництва зброї є 27 європейських і лише одна іспанська – Navantia. «60% оборонної техніки, яка купується в Європі, надходить зі США», – нагадав президент Indra Анхель Ескрібано. У Європі, згідно зі звітом «Промислова стратегія оборони 2023», основні виробники знаходяться в півдюжині країн: Великобританії, Німеччині, Франції, Італії, Іспанії та Швеції. Вони є серцем галузі, яка намагається битися в унісон у таких проєктах, як Airbus, MBDA і KNDS. Airbus (Франція, Німеччина та Іспанія) виробляє винищувач Eurofighter Typhoon, транспортний літак A400M і безпілотні авіаційні системи (UAS); Airbus також бере участь разом з британською BAE Systems та італійською Leonardo в консорціумі MBDA, виробнику ракет і контрзаходів. Франко-німецький консорціум KNDS (Krauss-Maffei Wegmann і французька Nexter Defense), зі свого боку, працює над трансмісіями та двигунами. За ринками, ось провідні компанії. Великобританія, європейська ядерна держава разом з Францією і поза Європейським Союзом з 2020 року, має BAE Systems як флагман своєї оборонної промисловості. BAE виникла в результаті злиття British Aerospace (BAe) і Marconi Electronic Systems (MES), оборонного підрозділу General Electric (GEC). BAE Systems є одним з основних постачальників винищувача F-35 і, разом з Rolls-Royce, MBDA та італійською Leonardo, розробляє Tempest, винищувач шостого покоління для оновлення Королівських ВПС та італійської армії. Німеччина, за даними ICEX, є країною з найбільшими витратами на оборону в ЄС. Витрати зросли з 32 810 мільйонів у 2013 році до 51 950 мільйонів у 2024 році. Це лише аперитив того, що буде, і можливість для сектору, який очолює Rheinmetall, що спеціалізується на системах наземної оборони. Компанія вже під час Другої світової війни виготовляла найвідоміші моделі озброєння німецької армії, такі як кулемет MG 34 або протитанкові гармати Pak 36. Rheinmetall придбала в Іспанії в 2023 році заводи, які належали Fabricaciones Extremeñas (FAEX), компанії, що залежить від Explosivos Alaveses (EXPAL). У 2024 році вона збільшила прибуток на 36%. Поряд з Rheinmetall, до арсеналу озброєнь Німеччини входять інші відомі компанії, такі як KNDS – асоціація німецької KMW та французької Nexter – виробник Leopard. У вітрині також Thyssenkrupp Marine Systems (TKMS), спадкоємиця міфічної Krupp; Hensold, лідер у сфері сенсорів та військової електроніки, і Diehl Group, яка виробляє ракетні системи IRIS-T, частину протиповітряного щита України. У Франції налічується 5 000 компаній і 400 000 робочих місць, пов'язаних з обороною. Її провідні компанії виробляють все – від бойових літаків до високоточних ракет і атомних підводних човнів. Вона експортує озброєння в країни по всьому світу, включаючи Індію, Єгипет, Об'єднані Арабські Емірати та Грецію. Її великі бренди – Dassault Aviation, Naval Group, Nexter, Safran і Thales – є європейськими лідерами. Вага сектору демонструється на міжнародних виставках озброєнь, таких як Le Bourget, Eurosatory, Euronaval і Milipol. В Італії великою компанією з виробництва зброї є Leonardo (раніше Finmeccanica). Її назва вшановує генія XV століття Да Вінчі, який, серед іншого, був військовим інженером протягом 17 років у Мілані. Компанія, що носить його ім'я, спеціалізується в аерокосмічній, оборонній, безпековій та військовій електронній сферах. Іншими важливими компаніями у військовому секторі Італії є Fincantieri – військове суднобудування – та Iveco, що спеціалізується на броньованих машинах – Centauro, Freccia – та військовому транспорті. Швеція, восьмий ВВП на душу населення в ЄС, і поза євро за рішенням громадян, має компанію Saab як провідну компанію в оборонній сфері. Saab виробляє винищувач F-39 Gripen, легкий одномоторний літак з високою маневреністю. У 2024 році він отримав 4 210 мільйонів крон (380 мільйонів євро). Шведська військова промисловість має хорошу репутацію у виробництві ракет і протитанкової зброї. Слава спирається на хорошу роботу – з 1873 року – дочірньої компанії Bofors. Одним з її зіркових продуктів є система озброєння Carl-Gustaf, дуже ефективна проти бронетехніки та військ. Загалом, країни заохочують спільні проєкти, такі як Система повітряного бою майбутнього (FCAS) або танк MGCS. Вони намагаються консолідувати промислові можливості в ключових секторах. Все це загорнуто в дебати про раціональність витрат на зброю. Catch-22 (Джозеф Геллер), прозорий – і смішний – роман про війну, поставив дилему: ті, хто стверджує, що божевільні, щоб не йти на війну, є найбільш розсудливими; і якщо вони розсудливі, вони здорові, щоб йти на війну. Замініть дієслово на «витрачати», і дилема залишається.