Уряд Іспанії планує стимулювати довгострокові інвестиції громадян в європейські компанії та сектори економіки. Для цього передбачається запровадження податкових пільг, схожих на ті, що вже діють для деяких фінансових продуктів. Серед них – звільнення від оподаткування при переведенні коштів з одного інвестиційного фонду в інший та податкові відрахування, які дозволяють пенсійні плани. Експерти фінансового сектору наголошують на важливості таких стимулів для успіху ініціативи, яку підтримує Європейська Комісія.

Міністр економіки Іспанії Карлос Куерпо повідомив, що Іспанія разом з іншими європейськими країнами (Франція, Німеччина, Італія, Нідерланди, Польща та Люксембург) працює над створенням європейського «знаку якості» для довгострокових інвестицій. Він включатиме як існуючі, так і нові інвестиційні інструменти. Мета – заохотити європейців інвестувати свої заощадження в компанії, особливо в контексті значних потреб, пов'язаних з енергетичним переходом, цифровізацією та зміцненням оборони Європи.

За словами Куерпо, наразі на рахунках та банківських депозитах європейців знаходиться близько 11 трильйонів євро, які не приносять значного доходу. Тому, як підкреслив Куерпо так і комісар ЄС з фінансових послуг, необхідно стимулювати інвестиції.

Перший крок – визначення мінімальних характеристик для цих інструментів на європейському рівні, включаючи сприятливий податковий режим. «Продукти матимуть у кожній країні, як мінімум, найсприятливіший податковий режим, який існує для будь-якого іншого конкуруючого продукту, щоб не створювати невигідні умови», – зазначив міністр. Далі планується «максимально гармонізувати» оподаткування цих продуктів, враховуючи особливості податкових систем країн ЄС. Очікується, що «знак якості» та новий довгостроковий інвестиційний рахунок будуть розроблені протягом найближчих трьох місяців і запрацюють до кінця осені.

«Ми хочемо, щоб будь-який продукт із цим знаком якості загальноєвропейського інвестиційного продукту був легко ідентифікований і щоб європейські інвестори знали, куди йдуть їхні гроші», – додав Куерпо.

В Іспанії вже існує ряд інвестиційних продуктів з пільговим оподаткуванням. Наприклад, інвестиційні фонди звільняються від оподаткування при переказах між фондами; інвестор сплачує податки лише при виведенні коштів. Такий самий стимул діє для пенсійних планів та індексних фондів. Проте, акції та ETF (біржові фонди) не мають таких пільг, що є предметом критики з боку сектору. Пенсійні плани також дозволяють отримати податкові відрахування. Для індивідуальних планів максимальна сума відрахування становить 1500 євро на рік (зменшена з 8000 євро у 2020 році). Уряд Педро Санчеса стимулює накопичення через корпоративні пенсійні плани, де ліміт вищий – до 8500 євро на рік.

Наразі Іспанія разом з іншими країнами вивчає існуючі європейські ініціативи, спрямовані на заохочення довгострокових заощаджень, зокрема шведський ощадний рахунок, який демонструє найбільший успіх, а також французький план заощаджень з податковими пільгами. «Ми повинні запропонувати достатньо привабливі продукти, і податковий режим є важливим аспектом», – підсумувала комісар ЄС з фінансових послуг Марія Луїза Альбуркерке.