Президент BBVA закликає до поваги правил ринків капіталів

Президент BBVA, Карлос Торрес, виступив у ключовий момент ворожої пропозиції про поглинання Sabadell, коли наближається час для висновку Національної комісії з ринків та конкуренції (CNMC) та рішення Уряду на третьому етапі процесу. Щодо поточних операцій у Європі — не лише пропозиції щодо Sabadell, але й транзакцій, запропонованих Unicredit щодо Commerzbank або BPM чи Monte dei Paschi щодо Mediobanca, — Торрес закликав «поважати правила ринків капіталів», щоб саме акціонери приймали рішення.

У листопаді CNMC вирішила розширити аналіз пропозиції BBVA щодо Banco Sabadell до другої фази, виявивши проблеми в умовах, що застосовуються до малих та середніх підприємств, обмеження кредитування та платіжного бізнесу. Очікується, що її остаточне рішення, з умовами, буде прийнято до кінця першого кварталу. Це передасть ініціативу Уряду, який висловився категорично проти операції, і зможе розширити або зменшити так звані «заходи» (умови), накладені конкуренцією, на третьому етапі. На заході Торрес зустрівся з міністром економіки Карлосом Куерпо, з яким він поспілкувався після завершення заходу.

Торрес підтвердив необхідність збільшення масштабів європейських банків, що є одним з головних аргументів, які BBVA використовував протягом останніх місяців для обґрунтування пропозиції. Він підкреслив, що внаслідок цифровізації сектору потреби в інвестиціях для «підтримки роботи банку» зростають і продовжуватимуть зростати через розвиток штучного інтелекту та кібербезпеки.

Також він зазначив, що жоден банк єврозони не входить до 20 найбільших банків світу. Щоб подолати цей розрив, він закликав до спрощень, таких як завершення банківського союзу, щоб створити єдиний фонд гарантування депозитів. Але також необхідно поглибити об'єднання ринків капіталів. «Це гарна новина, що знову говорять про консолідацію банків у Європі», — сказав він.

На заході, організованому банківською асоціацією AEB, також виступив генеральний директор Banco Santander, Ектор Грісі. Друга особа після Ани Ботін наголосила на ключовій ролі, яку повинні відігравати банки для сприяння розвитку Європи у ключовий геополітичний момент. Він попередив, що Європа експортує свою високу здатність до заощаджень, яку він оцінив у 300 мільйонів на рік. Для цього він закликав до скорочення та спрощення банківського регулювання, особливо у сфері сталого розвитку. «Ми не можемо бути поліцією клімату», — сказав він, цитуючи президента банку.

Крім того, він розкритикував те, що згідно з європейськими нормами, банкам вигідніше виводити гроші зі свого балансу, повертаючи їх акціонерам через дивіденди або викуп акцій, ніж зберігати їх та інвестувати у зростання. «Інвестори вважають, що ми не будемо рости, і що прибутки не є стійкими», — пояснив він.

Стабільність – ключ для Куерпо

Міністр економіки, торгівлі та підприємництва Карлос Куерпо, також присутній на заході банківської асоціації, уникнув прямого згадування операції. Проте Куерпо наголосив на важливості спрощення банківського регулювання, хоча й зазначив, що це потрібно робити без шкоди для стабільності системи. «Здоровий та конкурентоспроможний банківський сектор є ключовим для спрямування заощаджень приватного сектору в реальну економіку», — сказав міністр. Цей коментар з'явився після того, як стало відомо про зусилля Уряду щодо створення європейського знаку довгострокових інвестицій, до якого увійдуть як існуючі, так і нові інструменти.

Міністр також заявив, що Європа не буде наївною перед протекціоністською політикою Дональда Трампа і відповість митами «рішуче та пропорційно». Куерпо сказав, що Іспанія виконає свої зобов'язання щодо витрат на оборону, які, як він нагадав, мають чіткий європейський компонент, і їх фінансування також повинно мати європейський вимір, про що зараз говорять міністри фінансів та європейські лідери, і що воно продовжуватиме зростати, що також дозволить збільшити соціальні витрати.

На запитання, чи можливо збільшити витрати на оборону, навіть якщо немає нового Загального державного бюджету (PGE), він відповів, що у 2024 році, коли діяв продовжений бюджет, витрати на оборону продовжували зростати, хоча він підкреслив, що Уряд продовжує працювати над досягненням угод, які дозволять затвердити новий бюджет. Хосе Луїс Ескріва, наполягав на тому, що існує «зростаючий консенсус» щодо «надмірного рівня регуляторної складності» в Європі, хоча й дав зрозуміти, що це не означає дерегуляцію. Губернатор визнав, що надмірна складність «не лише ускладнює роботу фінансових установ, але й перевантажує наглядову функцію та може фрагментувати ринок».

Щодо виклику збільшення витрат на оборону, Ескріва відкрив можливість оцінити, чи поточна нормативно-наглядова база пропонує «належні стимули» для мобілізації банківського фінансування в оборонний сектор, і «проаналізувати, як банківський сектор може відігравати більш активну роль». Губернатор згадав про зобов'язання Європи збільшити витрати на оборону в нинішньому геополітичному середовищі та зазначив, що це вимагатиме «значних додаткових бюджетних зусиль» у державному фінансуванні, тоді як з приватного боку банківське фінансування оборони перебуває на «дуже низькому» рівні. В Іспанії він зазначив, що кредити, спеціально призначені для виробництва зброї та боєприпасів, протягом останніх двох десятиліть жодного разу не перевищували 0,1% від загального обсягу банківських кредитів.