Хав'єр Діас-Хіменес, доктор економічних наук Університету Міннесоти та професор IESE Business School, а також батько двох неповнолітніх дітей, кілька років тому вирішив відкрити інвестиційний рахунок на ім'я свого старшого сина, куди періодично вносив кошти у фонд.

Його випадок не є унікальним. І не екзотичним. Все більше сімей відмовляються від класичного «дитячого рахунку», який ощадні каси пропонували для неповнолітніх (і куди зазвичай клали гроші з першого причастя), і обирають складніші фінансові продукти для своїх нащадків. «Вкладати гроші для вашої дитини в інвестиційний фонд, на мою думку, чудова ідея, тому що це капітал, який не буде чіпати до багатьох років, і з якого можна буде отримати вигоду від магії складних відсотків», — пояснює Діас-Хіменес, відомий учасник телевізійних дебатів. Економіст має на увазі той факт, що коли ви інвестуєте у фонд і він генерує прибутковість, якщо отримані прибутки зберігаються, вони збільшують базу і змушують майбутні прибутки помножуватися.

Таким чином, інвестиція в 10 000 євро з простою процентною ставкою 5% річних генерує 10 000 євро прибутку за 20 років. Це передбачає, що отриманий прибуток вилучається щороку. З іншого боку, якщо прибутки залишатимуться у фонді щороку, сукупна прибутковість за два десятиліття складе 16 533 євро, що на 65% більше. Це, зрештою, магія складних відсотків. Діас-Хіменес вирішив найняти для свого сина недорогий фонд, який слідує за еволюцією індексу S&P 500 і повторює еволюцію найбільших публічних компаній Сполучених Штатів, хоча він визнає, що вибір продукту не є найважливішим. «Це більш ніж вивчено. Коли ви інвестуєте в довгостроковій перспективі, не має значення, чи починаєте ви на зростаючому чи ведмежому ринку, тому що врешті-решт ви отримаєте прибуток». Банки, фонди та цінні папери вже давно оцінюють і сприяють цій тенденції інвестування на ім'я неповнолітнього. ING навіть проводив кампанії, заохочуючи інвестування у фонд як «найкращий різдвяний подарунок для вашої дитини». З компанії визнають, що він може «залишитися непоміченим серед такої кількості іграшок, але з роками він може набирати вагу». У Німеччині фінансова фірма Oskar також заохочує дарувати дитині інвестиційний план у біржові фонди з моменту народження та дозволяти дідусям і бабусям давати гроші онукам, роблячи внесок. Коли вони ростуть, вони можуть мати спеціальний доступ, щоб побачити, як ідуть їхні заощадження.

Мотивації

Але яка мотивація батьків, які купують фонд для свого сина чи доньки? Айтор Санчес, керівник відділу розвитку бізнесу Santalucía AM, вважає, що в багатьох випадках сім'ї думають про університетські дослідження. «Початок інвестиційного плану з моменту народження дитини не тільки полегшує фінансування її навчання без необхідності позик, але й сприяє відповідальній фінансовій культурі вдома», — зазначає експерт. Професор Діас-Хіменес погоджується: «Я міг би мати гроші у фонді на своє ім’я, але, маючи їх на ім’я мого сина, я залучаю його до прибутковості та можу навчити його не хвилюватися, тому що протягом кількох місяців фонд падає, як це сталося на початку 2025 року». Ще одна фірма, яка заохочує наймати фонди для неповнолітніх, — Indexa Capital. Організація, що спеціалізується на комерціалізації портфелів недорогих фондів і вже управляє активами на суму понад 3 мільярди євро, вимагає, щоб початковий внесок становив щонайменше 1000 євро (якщо батько вже є клієнтом фірми). Потім можна робити періодичні внески в розмірі щонайменше 150 євро на місяць. «Це те, що працює на нас добре, і у нас вже є понад 5600 рахунків, які належать неповнолітнім», — деталізує Унаї Ансехо, генеральний директор Indexa. У цих випадках мати або батько неповнолітнього повинні пройти тест на придатність продукту, оскільки вони будуть відповідати за інвестиції, доки їхній нащадок не досягне 18 років.

ING наводить кілька розрахунків того, скільки грошей можна накопичити. Наприклад, з їхнім фондом Cartera Naranja 90 (який переважно складається з фондів акцій), середня річна прибутковість за останні п’ять років склала 7,5%. Людина, яка найняла б його для своєї новонародженої доньки, внісши 2000 євро на початку, а потім вносячи 50 євро на місяць, накопичила б через 18 років капітал для неї в розмірі 29 000 євро, якщо подібна прибутковість збережеться в довгостроковій перспективі. Олена, фахівець зі світу комунікацій, яка працює в Мадриді, найняла інвестиційні фонди для своїх дітей, коли їм було 5 і 6 років. «Я чітко розуміла, що чим раніше я почну вкладати в них гроші, тим краще. Потім ми побачимо, для чого вони це використовують. Можливо, через 20 років це буде добре, щоб зробити початковий внесок за будинок». У її випадку вона скористалася компенсацією за реєстрацію в ERE у своїй компанії та робить внески в розмірі 50 євро щомісяця.

Занепокоєння

У багатьох випадках побоювання, які виникають щодо інвестування грошей неповнолітнього, пов’язані з можливістю втрати частини. Але академічна література показує, що в періоди більше 10 років диверсифіковані інвестиції навряд чи втратять вартість. Можуть виникнути певні занепокоєння щодо ідеології, хоча, як зазначає Діас-Хіменес, «не інвестувати з моральних міркувань мені не здається дуже розумним, тому що вже є фонди, які інвестують з етичною, екологічною орієнтацією або з метою соціального впливу. Ви можете заробляти гроші, роблячи добро». Андреа Каррерас-Канді, директор EFPA Іспанія — найбільшої асоціації фінансових консультантів і планувальників — підкреслює, що вважає дуже зручним мати «засіб, який допоможе нам не лише заощаджувати, як це зробила б класична свиня, яку ми даруємо своїм дітям, але й розумно керувати грошима». Він також наголошує на тому, що цей інструмент стане важелем знань для сприяння цінностям заощаджень і що неповнолітні, вже підлітки, «розуміють такі поняття, як бюджет, борги, інвестиції та як керувати ризиками».