Пенсійні плани

Інвестиційні фонди переживають найгірший початок року з 2022 року

Інвестиційні фонди переживають найгірший початок року з 2022 року. В Іспанії ці продукти накопичили збитки в розмірі майже 10 мільярдів євро з початку року. Затята позиція Дональда Трампа щодо введення тарифів для всіх країн світу — з відповідними відповідями з боку постраждалих — підсилила невизначеність, здорожчала багато споживчих товарів і загальмувала інвестиції по всій планеті. У цьому надзвичайно складному ринковому контексті деяким продуктам вдалося вистояти та досягти позитивних результатів.

Інвестиційні фонди в Іспанії зазнали значних втрат

Інвестиційні фонди, що діють в Іспанії, за перші три тижні квітня втратили 7 мільярдів євро вартості. Це найрізкіше падіння в секторі з початку пандемії у 2020 році. Найбільше постраждали фонди акцій, на які вплинула невизначеність, викликана митною війною, розв'язаною Дональдом Трампом. Це призвело до значного падіння на ринку акцій і змусило інвесторів почати виводити кошти з США та шукати інші напрямки для інвестицій, такі як Європа.

Хав'єр Діас-Хіменес, доктор економічних наук Університету Міннесоти та професор IESE Business School, а також батько двох неповнолітніх дітей, кілька років тому вирішив відкрити інвестиційний рахунок на ім'я свого старшого сина, куди періодично вносив кошти у фонд.

Віктор Альваргонсалес (Мадрид, 1962) все своє професійне життя займається незалежним фінансовим консультуванням. Він працював біржовим брокером у FG Inversiones, заснував Profim і, після роботи в Tressis, створив Nextep Finance, компанію з консультування у сфері фондів. Останніми днями діяльність Альваргонсалеса була шаленою, він намагався відповісти на запитання десятків клієнтів, стурбованих біржовими потрясіннями, спричиненими тарифною війною, розпочатою Дональдом Трампом. І шукав, як переналаштувати портфелі до поточної ситуації.

Педро Ескудеро

У той час, коли світ спостерігав за руйнівними наслідками тарифної війни Дональда Трампа на фондових ринках, група інвесторів готувалася до панування в хаосі.

Це були «ведмеді» – експерти зі ставок на падіння акцій. Деякі чекали цього моменту роками і скористалися ним. Найбільш агресивні інструменти досягли 80% прибутковості лише за два дні.

Кризи на фондовому ринку

Як стверджував Лев Толстой про нещасливі родини, "всі нещасливі по-своєму". Іпотечна криза 2008 року, блискавичний крах через COVID-19 у 2020 році та поточна ситуація – "криза, що самозародилася", як її описує один із керівників фондів, – мають мало спільного.

Рішення Дональда Трампа застосувати мита до імпорту спричинило кількаденний продаж ризикових активів: акції, біткоїни та високодохідні облігації різко впали в ціні.

Погода в Іспанії цього четверга відповідала фінансовому клімату. Похмурий, холодний та дощовий день зустрів обвал на фондовому ринку, спричинений офіційним початком торгової війни США проти решти світу. На тлі падіння біржових індексів, максимальної невизначеності та очікувань різкого уповільнення світової економіки через ціни на нафту, іспанські менеджери інвестиційних фондів спостерігають за динамікою котирувань акцій з певною смиренністю.

Вторгнення Росії в Україну, що розпочалося три роки тому, принесло зміни на всіх рівнях. Також і в структурі портфелів іспанських інвестиційних фондів. Ті вторгнення танків та військ спричинили інфляційну спіраль, з якою центральним банкам довелося боротися шляхом підвищення процентних ставок.

Перший квартал 2025 року став серйозним попередженням для інвесторів через помітну корекцію на американському фондовому ринку. Оцінки вартості, особливо в технологічному секторі та серед акцій так званої «чудової сімки», досягли дуже високих рівнів, підживлені тим, що дехто називає «бульбашкою штучного інтелекту».