Більшість працівників вважає, що, вийшовши на пенсію, вони отримують суму, подібну до тієї, яку вони внесли своїми внесками протягом трудового життя. Однак, зазвичай це не так. Типовий працівник, який має безперервний трудовий стаж від 33 до 43 років зі сплатою внесків із середньою базою та який виходить на пенсію сьогодні у віці від 63 до 70 років, отримає протягом решти життя в середньому на 62% більше, ніж він вніс до системи соціального страхування, коли був активним.

Про це йдеться в останньому звіті Іспанського центру актуарних досліджень, до якого отримала доступ ця газета, і в якому аналізується співвідношення між внесками та тим, що отримає типовий працівник, який вийде на пенсію у 2025 році, та порівнюється з тим, яким було це співвідношення п'ять років тому. Зокрема, актуарії – фахівці, які аналізують ризики та невизначеності майбутніх ситуацій, використовуючи математику, статистику та фінансову теорію – виміряли, як і в попередні роки, цей ступінь щедрості за допомогою так званого Фактору актуарної справедливості, який визначає, скільки євро отримує типовий пенсіонер за кожне євро, внесене до соціального страхування. При цьому вони застерігають, що цей показник не вимірює загальну щедрість системи, а лише щедрість типових осіб, які виходять на пенсію у певному році, враховуючи лише пенсію за віком.

Результатом порівняння з 2020 роком є те, що щедрість пенсій зросла, оскільки п'ять років тому за кожне внесене євро цей типовий працівник, який виходив на пенсію, отримав би 1,55 євро (або, іншими словами, на 55% більше, ніж було внесено до каси соціального страхування). Таким чином, звіт звертає увагу на той факт, що пенсії є більш щедрими для типових осіб зараз, незважаючи на останню пенсійну реформу (2021 та 2023 років), спрямовану на забезпечення стабільності пенсій за допомогою заходів, що збільшують доходи, посилюють доступ до дострокового виходу на пенсію та стимулюють продовження активного життя після звичайного пенсійного віку, але з прив'язкою до консолідації пенсій та їхньої купівельної спроможності. Деякі з цих коригувальних заходів, в актуарному плані, роблять більш вимогливим співвідношення між внесеними євро та тими, які будуть отримані. Фактично, директор Актуарної обсерваторії соціального забезпечення цього дослідницького центру Грегоріо Гіль де Розас зазначає, що останні реформи «були добре орієнтовані в актуарному плані». Ці терміни передбачають, що «система повертає у вигляді пенсії рівно стільки, скільки було сплачено, не створюючи дефіциту чи профіциту, що означало б актуарно справедливу систему», – зазначається в цій академічній праці. І якщо в аналізі співвідношення між сплаченим і отриманим враховувати лише індексацію пенсій з урахуванням ІСЦ та інші заходи останніх реформ, згаданих вище, то результатом було б те, що за кожне внесене євро пенсіонер отримає 1,52 євро, що трохи менше, ніж 1,55 євро у 2020 році. Таким чином, це наблизило б систему до актуарної рівноваги. Якщо, окрім переоцінки з урахуванням інфляції та наслідків останніх реформ, врахувати вплив старіння населення, цей показник зросте до 1,55. Але саме застосування, крім того, нижчих прогнозів зростання ВВП призводить до того, що співвідношення між внесеним і тим, що буде отримано, зростає до 1,62.

То що ж сталося, що пенсії типового працівника є більш щедрими зараз, ніж п'ять років тому, незважаючи на коригування, внесені реформами? Аналіз вказує на вплив двох зовнішніх факторів для пенсійної системи: з одного боку, старіння населення (очікувана тривалість життя після 65 років згідно з таблицями, які використовувалися у 2020 році, становила 21,14 року, а згідно з таблицями, які використовуються у 2025 році – 21,52 року); і, з іншого боку, нижчий прогноз очікуваного ВВП (новий прогноз реального зростання ВВП в майбутньому згідно зі Звітом про старіння 2024 року, підготовленим Європейською комісією, значно нижчий за прогноз, який використовувався у 2020 році на основі Звіту про старіння 2018 року).

З огляду на все це, автори документа роблять висновок, що «пенсійні реформи 2021 та 2023 років були недостатніми і не змогли зупинити тенденцію до більшого дисбалансу» системи. Хоча вони визнають, що «порівняно з 2020 роком, реформи дійсно зменшили щедрість у деяких випадках, особливо для працівників з короткою трудовою кар'єрою або достроковим виходом на пенсію (і наблизили пенсії до рівноваги). Однак їх було недостатньо, щоб протидіяти впливу старіння населення та нижчому очікуваному економічному зростанню».

Гіль де Розас також підкреслює, що цей звіт також показує, що деякі аспекти останніх пенсійних реформ дещо покращили справедливість для типових пенсіонерів, які вийшли на пенсію у 2020 році, та тих, хто вийде на пенсію у 2025 році. Це означає, що ставлення до різних трудових кар'єр, які виходять на пенсію в одному і тому ж році, зараз більш однорідне, ніж п'ять років тому. І це пов'язано зі «збільшенням звичайного пенсійного віку та тим, що для коротких трудових кар'єр погіршилося ставлення через призначення відсотка відпрацьованих років», – йдеться у дослідженні.

Крім того, актуарії зробили прогноз щодо співвідношення між внесеним і отриманим на 2045 та 2065 роки, що дало ще більш щедрий показник і, отже, з більшим актуарним дисбалансом. Зокрема, Фактор актуарної справедливості зросте з 1,62 у 2025 році до 2,14 у 2045 році та до 2,20 у 2065 році (без урахування застереження про припинення, яке може змусити, починаючи з цього року, вжити заходів щодо збільшення доходів, скорочення витрат або і того, й іншого). У зв'язку з цим ці фахівці зазначають, що «реформи системи, заплановані на майбутнє, навряд чи зможуть щось зробити проти цієї тенденції, до якої додається поступове збільшення очікуваної тривалості життя».

Зрештою, висновок, який робить ця група дослідників, полягає в тому, що «для того, щоб нова реформа пенсійної системи була ефективною з точки зору фінансової стабільності та справедливості у розподілі зусиль, вона повинна містити механізми автоматичного коригування у відповідь на зміни довгострокового економічного зростання та очікуваної тривалості життя», як це було зроблено в інших європейських країнах, додають вони. За відсутності цих автоматичних коригувань – поточне застереження про припинення Міжпоколіннєвого механізму справедливості є лише напівавтоматичним – «пенсійна система продовжуватиме потребувати дедалі більших трансфертів від держави для підтримки рівня щедрості, який зростатиме з роками».