Перевершити прибутковість фондового індексу – завдання не з легких.

Щорічний звіт S&P Dow Jones аналізує, який відсоток керуючих інвестиційних фондів здатен обігнати фондовий індекс, з яким їх порівнюють (наприклад, Ibex, S&P 500 або MSCI World для глобальних акцій). Це відомий звіт Spiva, підготовлений Тімом Едвардсом, і його результати майже завжди розчаровують.

Одна з найбільших компаній з управління активами колись виявила, що найкращі результати на фондовому ринку показують клієнти, які вже померли. Це був простий спосіб пояснити, що найкраща стратегія – думати про довгострокову перспективу та не піддаватися сильним емоціям, викликаним коливаннями ринку. Купувати, коли акції ростуть, і продавати, коли падають, – вірний шлях до втрати грошей.

Військові барабани гучно лунають у Старому Світі. Після десятиліть під егідою Pax Americana, Трамп сказав «досить», і Європа прискорила свої плани з переозброєння та протистояння загрозі з боку Росії. Більше витрат на оборону для державних фінансів, які вже були досить напружені фіскальними зусиллями після пандемії. Наслідок? Суверенний борг пережив один із найскладніших тижнів за довгий час. Всемогутній німецький бунд (Bund) у середу пережив найгірший день за понад 35 років. У зазвичай спокійних інвестиційних відділах з фіксованим доходом останні дні були шаленими.

Інвестиційні столи інвестиційних компаній і банків у всьому світі вражені.

Фондовий ринок – не найкраще місце для пошуку гарантій та стабільності

Уоррен Баффет та його фінансові досягнення